智能水表能够实时检测到用户水表的用水量。可对用水量进行记录和电子显示；可以按照约定对用水量进行控制，并且自动完成阶梯水价的水费计算，同时可以进行用水数据存储的功能。
数据传递和交易结算通过IC卡进行，具有交易方便，计算准确，可利用银行进行结算的特点。智能卡式水表预付费功能"先付费后用水"在社会文明发展到一定高度后，不可能成为水费收取唯一的制约手段，同时在工业发达国家的现阶段，应用在企业内部为节约用水控制额定计划指标与实际用水计量，也有大专院校内部为节约用水。
实际应用
利用现代微电子技术、现代传感技术、智能IC卡技术对用水量进行计量并进行用水数据传递及结算交易的新型水表与传统水表。
只具有流量采集和机械指针显示用水量的功能相比，是很大的进步。智能水表除了可对用水量进行记录和电子显示外，还可以按照约定对用水量进行控制。
